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403870 · 반도체장비 · 국내 · 코스닥
HPSP
53,600원배당수익률 0.9%섹터 평균 0.9% 대비 +0.1%p · 65곳 중 17위3년 연속 지급 · 감액 1회
1년 전 1.9% → 현재 0.9% · 배당금이 17% 줄어든 영향(확인 필요)
현재가·배당수익률 출처: 네이버 금융(매일 자동 갱신, 국내 거래일 기준) · 최종 업데이트 2026-09-16
2025년 기준 주당 예상 세후 배당금
423원
세전 500원, 15.4% 원천징수 기준
시가총액
2조 7,940억원
발행주식수 약 52,128,451주
지급월4월 · 423원
기업 소개
HPSP는 반도체 트랜지스터 성능 향상을 위한 고압수소어닐링(HPA) 장비를 생산하는 반도체 장비 기업으로, 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면 특성을 개선하는 장비를 연구개발·제조·판매한다.
산업 방향과 지속가능성
반도체 트랜지스터 성능을 높이는 고압수소열처리(HPA) 장비를 세계에서 사실상 독점 공급하는 HPSP는 2026년 상반기에도 영업이익률이 57%에 이를 만큼 압도적인 마진을 지켰지만, 정작 매출(약 781억원)과 영업이익(약 445억원) 자체는 전년 동기보다 줄어드는 성장 정체 국면에 들어섰다. 이런 흐름 속에서도 배당성향을 2023년 9.31%에서 2025년 55.66%까지 끌어올리고 발행주식의 2%가 넘는 자사주를 소각하며 주주환원은 오히려 큰 폭으로 확대했다. 다만 이 환원 정책을 결정한 최대주주 사모펀드가 비슷한 시기에 지분을 블록딜로 팔고 자사 인력을 HPSP 대표이사 자리에 앉히면서, 지금의 환원 확대가 앞으로도 같은 속도로 이어질지는 조금 더 지켜볼 문제다.
주주환원2026년 2월 12일 이사회는 2025년 결산배당으로 보통주 1주당 500원(총액 약 404억원, 배당성향 55.66%, 시가배당률 1.7%)을 결정해 3월 27일 정기주주총회에서 그대로 의결했고, 같은 날 이미 보유 중이던 자기주식 1,699,120주(발행주식총수 대비 2.02%, 소각예정금액 약 734억원)를 3월 13일자로 소각하기로 함께 결정했다. 배당성향은 2023년 9.31%(주당 150원)에서 2024년 55.89%(주당 600원, 총액 약 482억원)로 급등한 뒤 2025년에도 비슷한 수준을 유지하는 흐름이어서, 이번 배당·소각 동시 발표는 4월 30일 공시한 기업가치제고계획의 실행 사례로 볼 수 있다.
전략2026년 상반기 매출은 약 781억원으로 전년 동기(약 882억원) 대비 11.5% 줄었고 영업이익도 약 445억원으로 6.1% 감소했지만, 영업이익률 자체는 57%에 달해 독점 장비업체다운 마진은 그대로 지켰다. 반면 상반기 순이익은 약 490억원으로 오히려 전년 동기(약 359억원)보다 36.4% 늘었는데, 이는 본업이 좋아져서가 아니라 법인세비용이 약 110억원에서 약 10억원으로 급감한 효과가 커서 매출·영업이익과 함께 봐야 하는 숫자다. 2024년에도 매출은 1,814억원으로 전년보다 1.3% 늘었지만 영업이익은 939억원으로 오히려 소폭 줄었던 전례가 있어, 주요 로직 고객사들이 공정 전환기에 기존 장비를 재활용하며 신규 수요가 주춤하다는 업계 진단과 최근 흐름이 맞아떨어진다.
신사업·R&D2025년 11월 인텔 출신 이춘흥 대표이사를 새로 선임하며 기존 전공정 열처리 장비 중심에서 후공정·패키징 기술로 사업 영역을 넓히겠다는 방향을 제시했지만, 이 대표이사는 취임 7개월여 만인 2026년 6월 25일 최대주주인 사모펀드 크레센도에쿼티파트너스 소속 대표이사로 교체됐다. 새 대표이사가 2012년부터 크레센도에서 대표이사를 맡아 온 인물이다 보니, 후공정 확장이라는 기존 방향이 그대로 이어질지 아니면 대주주 주도로 우선순위가 달라질지는 아직 공식적으로 확인되지 않았다.
국가·정책 관계미국 상무부가 2024년 12월 대중국 반도체 장비 수출통제를 확대하면서 식각·증착·노광 장비와 함께 열처리·어닐링 장비를 신규 통제 대상에 포함시켰는데, HPSP는 장비 수출 비중이 매출의 90%를 넘으면서도 주요 판매처가 미국·일본·대만 등이고 중국 비중은 낮다고 밝혀 이번 조치의 직접적인 타격은 제한적이라는 평가를 받는다. 다만 미중 기술 패권 경쟁 속에 반도체 장비 업종 전반이 계속 통제 대상 목록에 편입되고 있다는 점에서, 향후 규제 범위가 더 넓어지면 HPSP도 완전히 자유롭지는 않다.
최대주주 사모펀드가 지분을 계속 줄이면서 자사 인력을 대표이사로 앉힌 지배구조 변화와, 매출·영업이익이 실제로는 감소세로 돌아선 2026년 상반기 실적이 겹쳐 있어 지금의 고배당·소각 기조가 이익 규모와 무관하게 계속될 것이라 단정하기는 이르다.
지켜볼 것 · 2026년 6월 새로 취임한 크레센도에쿼티파트너스 측 대표이사 체제에서 후공정 확장 전략과 대주주의 추가 지분 매각 여부가 어떻게 구체화되는지가 앞으로의 실적과 주주환원 방향을 가늠할 핵심 변수다.
공개된 공시·보도자료를 바탕으로 리서치한 내용이며 2026-09-12 기준입니다. 시세처럼 자동 갱신되지 않으며, 투자 판단의 참고 자료일 뿐 특정 종목을 추천하지 않습니다.
한국거래소 공시 기준, 2025년 사업연도 배당성향 55.7%로 고배당기업 공시 목록에 있습니다. 2026~2028년 배당소득 분리과세 신청 요건에 해당할 수 있으나, 실제 적용 여부는 세금 안내를 참고해 세무 전문가와 상의하세요.
배당 안정성 요약
배당성향
삭감 후 미회복(56%)
2025년 배당을 17% 줄인 뒤 아직 그 수준을 회복하지 못했습니다. 배당성향만 보면 낮지만, 최근 삭감 이력을 감안해 안정 등급을 매기지 않았습니다.
배당 삭감 이력
삭감 후 미회복
지속가능성 등급
3년 연속 지급
감액 1회
2025년 배당을 17% 줄인 뒤 그 수준에서 유지되고 있습니다. 아직 회복 신호는 없습니다.
2025년 사업보고서 기준 · 출처: 금융감독원 전자공시(DART) · 최종 업데이트 2026-08-27
이 종목이 속한 목록배당 위험 신호
주주환원(자사주)
2.1%
발행주식 총수 대비 소각 비율 · 2026년 공시 기준
자사주 소각 공시가 확인되었습니다. 주식 수 자체를 영구히 줄이는 소각은 매입·보유보다 확정적인 주주환원 신호입니다. 다만 2026년 3월부터는 자사주 취득 후 1년 안에 소각하는 것이 법으로 의무화돼, 이제는 소각 자체보다 예외로 계속 보유하겠다고 주주총회 승인을 받았는지, 또는 여러 해 이어서 소각해왔는지가 더 눈여겨볼 신호입니다.
출처: 금융감독원 전자공시(DART) 사업보고서 주요정보(자기주식 취득 및 처분 현황·주식의 총수 현황) · 최종 확인 2026-08-21
주주 구성
최대주주 히트2025홀딩스 유한회사 지분율 39.23%(2025년 기말 기준, 기초 39.42%)
소액주주 지분율 49.66%
출처: 금융감독원 전자공시(DART) 사업보고서 주요정보(최대주주 현황·소액주주현황) · 최종 확인 2026-08-07
주가 추이
52주 최고 83,500원52주 최저 28,150원
최근 1년 실제 결과
과거 1년간의 실제 결과이며 앞으로의 수익률을 예측하지 않습니다. 세전 기준이고, 배당 재투자는 가정하지 않고 받은 배당금을 그대로 더했습니다.
총수익률(주가+배당)
+75.4%
주가 +73.7% · 배당 500원(1.6%)
최대 낙폭(MDD)
-65.8%
2026-06-15 → 2026-07-30
배당 이력
공시·보도자료를 바탕으로 리서치 과정에서 정리한 실제 주당배당금입니다. 대부분의 연도는 금융감독원 전자공시(OpenDART)의 공식 배당 공시와 교차검증했습니다.
최근 삭감최근 2년 연평균 +82.6%
배당 나이테 — 링 두께는 그 해 주당배당금 크기(자체 최고치 기준 정규화)
3년간 1회 삭감2025년· 삭감
주당배당금 500원
2025년 기준 배당수익률(추정) 1.5%
전년 대비 ▼ 16.7%
유지·성장 삭감 무배당 집계 중(올해)· 중심(안쪽)이 가장 오래된 해, 바깥쪽이 최근 해예요. 링을 눌러보세요.
| 연도 | 주당배당금 | 비고 |
|---|---|---|
| 2025년 | 500원 | |
| 2024년 | 600원 | DART 공시 자동 수집(2026-08-11) |
| 2023년 | 150원 | DART 공시 자동 수집(2026-08-11) |
실적
⚠ 연결재무제표를 작성하지 않는 회사라 별도(비연결) 재무제표 기준입니다.
| 연도 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 | 1,729억원 | 899억원 | 726억원 | 19.9% |
| 2024년 | 1,814억원 | 939억원 | 862억원 | |
| 2023년 | 1,790억원 | 952억원 | 804억원 |
당기순이익 대비 배당금총액
배당금총액은 현재 발행주식수(시가총액÷현재가) 기준 추정치이며, 실제 그 해의 발행주식수와 다를 수 있습니다.
출처: 금융감독원 전자공시(DART) 사업보고서 주요정보(단일회사 주요계정) · 최종 확인 2026-09-14
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